Aula sobre ROE, ROI, Margem e LAJIDA (EBITDA)
https://drive.google.com/open?id=0B11dgsbFhVOnelJjNmVWVHJUYmc
Aula 07-05-16_Atividade Prática Indicadores Financeiros
https://drive.google.com/open?id=0B11dgsbFhVOnelJjNmVWVHJUYmc
Aula 07-05-16_Atividade Prática Indicadores Financeiros
https://drive.google.com/open?id=0B11dgsbFhVOncFJzUmQyd2QxaGs
Aula 19-05-16_Administração do Estoque
https://drive.google.com/open?id=0B11dgsbFhVOnTGEyZ1FzaW51QmM
Estrutura Simplificada do Patrimônio
O capital investido inicialmente na empresa segue um caminho que formará o patrimônio da entidade necessário ao exercício de sua missão, conforme as decisões dos administradores.
Parte deste investimento será fixo e outra parte aplicada ao giro das atividades. Estas decisões de natureza estratégica/financeira, são relevantes pois determinará, dentre outras coisas a criação ou destruição de valor sobre os investimentos realizados. A ideia é que a entidade busque rentabilidade máxima sobre os ativos, criando valor para o negócio com a máxima eficácia possível.
Atividade 1)
Marque falso ou verdadeiro:
(V) O passivo financia o ativo que por sua vez
paga o passivo;
(V) O patrimônio da empresa cresce com o lucro
e é reduzido com o prejuízo;
(F) Caixa e equivalente, Duplicatas a receber
de clientes, Estoques de mercadorias, Equipamentos industriais são exemplos de
itens que compõem o capital de giro da empresa, portanto estão classificados no
ativo circulante;
(V) A compra faturada de mercadorias para
revenda, aumenta o valor do ativo e também do passivo, na mesma proporção.
Muitas outras questões poderiam ser colocadas a respeito, mas vamos nos limitar a estas.
Vamos lá:
2) Sim a empresa pode utilizar os créditos de clientes. Os créditos de curto prazo mantidos junto aos clientes são componentes de alta liquidez. Os títulos de crédito são cambiáveis e podem ser convertidos em caixa, através de operações financeiras realizadas junto a instituições financeiras e de crédito. Pode-se descontar uma carteira de duplicatas junto a um banco ou os cheques pré-datados em empresas de fomento mercantil, também conhecidos com "factoring". Ressaltando que estas operações geram despesas financeiras.
3) Os estoques não possuem tanta liquidez quanto os créditos de clientes. Principalmente os estoques de matéria prima e insumos de produção uma vez que estes ainda necessitam serem convertidos e para isso demandam custo inerentes ao processo. Caso seja do interesse da empresa se livrar mais rapidamente dos seus estoques de mercadorias disponíveis ela pode utilizar-se de recursos tais como promoções e liquidações. Importante ressaltar que estes mecanismos implicam em perdas nas margens de lucro, mas podem agilizar a transformação do estoque em caixa.
4) Guardadas as limitações de cada componente do ativo da empresa, conforme falamos acima, a correlação da soma de todos os itens do ativo circulante com o passivo circulante seria de 1,48 (AC = 6.800 / PC = 4.600). Ou seja, para cada R$ 1,00 de dívidas de curto prazo a empresa teria R$ 1,48 em bens e direitos de curto prazo, isto sem contar nos custos de transformação dos créditos e clientes e estoques em caixa caso necessitasse.
LIQUIDEZ
Em contabilidade, o termo liquidez, corresponde a velocidade pela qual um ativo (bem ou direito) pode ser convertido em disponibilidade financeira (caixa e equivalente).
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Utilizando indicadores financeiros na análise do capital de giro
Liquidez Corrente: Avalia em determinado momento a capacidade de uma empresa honrar os compromissos de curto prazo, utilizando-se do recursos financeiros disponíveis no ativo circulante e que integram o capital de giro, tais como as disponibilidades, contas a receber de clientes e estoques.
Liquidez Seca: Avalia em determinado momento a capacidade de uma empresa honrar os compromissos de curto prazo, utilizando-se dos recursos financeiros de maior liquidez disponíveis no ativo circulante, excluindo-se o estoque.
Liquidez Geral: Avalia em determinado momento a capacidade de uma empresa honrar os compromissos de curto (passivo circulante) e de longo prazo (passivo exigível a longo prazo) utilizando-se dos bens e direitos de curto e longo prazo, integrantes do ativo circulante e ativo realizável a longo prazo.
LG = (AC +ARLP) / PC+PELP)
Considere os seguintes saldos extraídos do balanço patrimonial da empresa “Alma Penada Comércio Ltda” em 31/12/X1:
As demonstrações contábeis (DF´s) fornecem relevantes subsídios aos gestores, principalmente aos financeiros, para estudos, análises, acumulo de conhecimento e tomadas de decisões. Conhecer sua estrutura, natureza e mecanismos de funcionamento é muito importante para sua adequada utilização. (Vejam postagens anteriores).
Atividade 2)
Analise o balanço abaixo e responda as questões abaixo:
1- Seria possível pagar as
dívidas de curto prazo com as disponibilidades da empresa? Qual seria a correlação entre estes elementos?
2- A empresa poderia utilizar os
créditos que possui com os clientes para ajudar com o pagamento das dívidas de
curto prazo? Como?
3- Ela poderia utilizar os
estoques para ajudar no pagamento também? De que forma?
4- Se a empresa utilizasse todos
os bens e direitos de curto prazo para honrar as dividas de curto prazo de uma
única vez, qual seria a proporção entre estes elementos?
Muitas outras questões poderiam ser colocadas a respeito, mas vamos nos limitar a estas.
Vamos lá:
1) As disponibilidades representam o recursos financeiros que estão a disposição da empresa sem que ela tenha que empreender grandes esforços ou incorrer em custos para obtê-los. Representam as disponibilidades: o caixa, os depósitos bancários a vista e as aplicações financeiras de curtíssimo prazo (três meses). Desta forma o balanço acima apresenta R$ 2.600,00 em disponibilidades ao passo que as obrigações de curto prazo que estão registradas no passivo circulante, com prazos de vencimento variados, representam R$ 4.600,00. Correlacionando um conjunto com o outro, pode-se dizer que para cada R$ 1,00 de dívida tem-se R$ 0,57 em disponibilidades. Pode-se dizer ainda que a empresa tem 57% em disponibilidades para honrar 100% das dívidas.
2) Sim a empresa pode utilizar os créditos de clientes. Os créditos de curto prazo mantidos junto aos clientes são componentes de alta liquidez. Os títulos de crédito são cambiáveis e podem ser convertidos em caixa, através de operações financeiras realizadas junto a instituições financeiras e de crédito. Pode-se descontar uma carteira de duplicatas junto a um banco ou os cheques pré-datados em empresas de fomento mercantil, também conhecidos com "factoring". Ressaltando que estas operações geram despesas financeiras.
3) Os estoques não possuem tanta liquidez quanto os créditos de clientes. Principalmente os estoques de matéria prima e insumos de produção uma vez que estes ainda necessitam serem convertidos e para isso demandam custo inerentes ao processo. Caso seja do interesse da empresa se livrar mais rapidamente dos seus estoques de mercadorias disponíveis ela pode utilizar-se de recursos tais como promoções e liquidações. Importante ressaltar que estes mecanismos implicam em perdas nas margens de lucro, mas podem agilizar a transformação do estoque em caixa.
4) Guardadas as limitações de cada componente do ativo da empresa, conforme falamos acima, a correlação da soma de todos os itens do ativo circulante com o passivo circulante seria de 1,48 (AC = 6.800 / PC = 4.600). Ou seja, para cada R$ 1,00 de dívidas de curto prazo a empresa teria R$ 1,48 em bens e direitos de curto prazo, isto sem contar nos custos de transformação dos créditos e clientes e estoques em caixa caso necessitasse.
LIQUIDEZ
Em contabilidade, o termo liquidez, corresponde a velocidade pela qual um ativo (bem ou direito) pode ser convertido em disponibilidade financeira (caixa e equivalente).
Classifique em ordem do maior para o menor quanto a liquidez
financeira:
- (a) Estoques de mercadorias
- (b) Dinheiro vivo
- (c) Caminhão utilizado para entrega aos clientes
- (d) Valores a receber de clientes
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
- Liquidez Imediata
- Liquidez Corrente
- Liquidez Seca
- Liquidez Geral
Liquidez Imediata:
Avalia em determinado momento a capacidade de uma empresa honrar os compromissos
de
curto prazo, utilizando-se do recursos financeiros disponíveis em caixa,
depositados em conta corrente ou aplicados no mercado financeiro desde que as
aplicações tenham prazo de resgate em até 3 meses, ou seja: caixa e equivalente a caixa.
LI = Disponível / PC
Considere os seguintes saldos extraídos
do balanço patrimonial da empresa “Alma Penada Comércio Ltda” em
31/12/X1:
- Caixa – R$ 12.000
- Banco – R$ 268.000
- Aplicações financeiras – R$ 500.000
- Passivo Circulante – R$ 650.000
Resposta:
1,20
Leitura: Para cada R$ 1,00
de dívida de curto prazo, há o equivalente a R$ 1,20 de recursos em
disponibilidades financeiras (caixa e equivalente de caixa). Pode-se dizer ainda que as dívidas de curto prazo corresponde a 1,2 vezes o
valor das disponibilidades financeiras, ou ainda, o PC é equivalente a 120% das disponibilidades.
Liquidez Corrente: Avalia em determinado momento a capacidade de uma empresa honrar os compromissos de curto prazo, utilizando-se do recursos financeiros disponíveis no ativo circulante e que integram o capital de giro, tais como as disponibilidades, contas a receber de clientes e estoques.
LC = AC / PC
Considere os seguintes saldos extraídos
do balanço patrimonial da empresa “Alma Penada Comércio Ltda” em
31/12/X1:
- Caixa – R$ 12.000
- Banco – R$ 268.000
- Aplicações financeiras – R$ 500.000
- Clientes – R$ 440.000
- Estoques para venda – R$ 360.000
- Passivo Circulante – R$ 650.000
Resposta:
2,43
Leitura: Para cada R$ 1,00
de dívida de curto prazo, há o equivalente a R$ 2,43 de recursos relativos ao
capital de giro, ou ainda, as dívidas de curto prazo correspondem a 2,43 vezes
o valor dos recursos aplicados no giro da empresa (disponível, crédito de clientes
e estoque). Importante desconsiderar, reclassificar, ativos não relacionados diretamente com as operações, como por exemplo: despesas do exercício seguinte, dentre outros.
Liquidez Seca: Avalia em determinado momento a capacidade de uma empresa honrar os compromissos de curto prazo, utilizando-se dos recursos financeiros de maior liquidez disponíveis no ativo circulante, excluindo-se o estoque.
LS = (AC - Estoques) / PC
Considere os seguintes saldos extraídos
do balanço patrimonial da empresa “Alma Penada Comércio Ltda” em
31/12/X1:
- Caixa – R$ 12.000
- Banco – R$ 268.000
- Aplicações financeiras – R$ 500.000
- Clientes – R$ 440.000
- Estoques para venda – R$ 360.000
- Passivo Circulante – R$ 650.000
Resposta:
1,88
Leitura: Para cada R$ 1,00
de dívida de curto prazo, há o equivalente a R$ 1,88 de recursos relativos ao
capital de giro, excluindo o estoque que dentre os três, é o item de menor
liquidez, ou ainda, as dívidas de curto prazo correspondem a 1,88 vezes o valor
dos recursos aplicados em disponibilidades e créditos de clientes.
Liquidez Geral: Avalia em determinado momento a capacidade de uma empresa honrar os compromissos de curto (passivo circulante) e de longo prazo (passivo exigível a longo prazo) utilizando-se dos bens e direitos de curto e longo prazo, integrantes do ativo circulante e ativo realizável a longo prazo.
LG = (AC +ARLP) / PC+PELP)
Considere os seguintes saldos extraídos do balanço patrimonial da empresa “Alma Penada Comércio Ltda” em 31/12/X1:
- Caixa – R$ 12.000
- Banco – R$ 268.000
- Aplicações financeiras – R$ 500.000
- Clientes – R$ 440.000
- Estoques para venda – R$ 360.000
- Créditos de longo prazo – R$ 200.000
- Passivo Circulante – R$ 650.000
- Financiamento de longo prazo – R$ 1.000.000
Resposta: 1,08
Leitura: Para cada R$ 1,00 de dívida de curto prazo e longo prazo, há o equivalente a R$ 1,08 de bens e direitos de curto e longo prazo.
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